CFA iskustvo. CFA sertifikat: kako ga dobiti, šta daje

Godine 2009. odlučio sam da želim oznaku CFA (Chartered Financial Analyst); Za to nije bilo posebnih preduslova, samo mi je trebalo znanje iz finansija, a neko ga je preporučio. To je jednostavno. Čak i slučajno.

Da budem iskren, hteo sam da ga dobijem 2008, ali ne branim patetične pokušaje... To znači da sam krajem 2009, zahvaljujući krizi (ne, nisam dobio otkaz), imao vremena da pripremite se za prvi nivo. U CFA ih ima tri, prvi se može uzeti u junu ili decembru, a druga dva - tek u junu. Počeo sam krajem avgusta (tj. ostalo je oko 3 mjeseca do ispita), radio sam to intenzivno svaki dan po 8-10 sati. Prvo sam pročitao knjigu i označio je markerom, a zatim sam bilježio u svesku. Volim ovo.

Postoje dvije vrste materijala: originalni iz CFA Instituta i neoriginalni Schweser. Prvi nivo je pripremljen skoro po poslednjem, samo ako je premašio dnevni plan, počeo se sagledavati u originalne. Schwezer - original je komprimiran 1,5–2 puta, tj. U zavisnosti od vremena, odlučite sami šta vam treba.

Pripremljeno. U roku od 3 sedmice počela sam raditi testove. Testovi su obavezni, bez njih ne možete vidjeti certifikat kao svoje uši. Možete čitati i postati pametan koliko god želite, ali ne možete proći bez testova. Činjenica. Prošao.

Zbog činjenice da sam test polagao u decembru, nisam imao vremena da se pripremim za drugi nivo u junu 2010. pa sam sve odložio za 2011. Drugi nivo mi se činio težim. Ali i ja sam prošao. Razlika u odnosu na prvi nivo je potreba da se raščlani tekst i odgovori na 6 pitanja o njemu, dok na prvom nivou morate pročitati pitanje i odgovoriti samo na njega. Ako je bilo vremena za prvi nivo, onda ga nije bilo za drugi (kriza je prošla). Stoga sam za drugi i treći počeo da se pripremam u decembru. Položio sam ga u junu, tj. 6+ mjeseci.

Godinu dana kasnije otišao sam u 3. Tamo, u prvoj polovini ispita, morate napisati odgovore na pitanje. Samo piši. Svojim rukopisom. A u drugom dijelu odgovarajte na pitanja u stilu drugog nivoa. Nije prošao. Osjećao sam se kao da poznajem 3. bolje od 2., ali CFA Institut nije tako mislio :)

Godinu dana kasnije ponovo sam otišao. Prošao. I da budem iskren, nisam ni malo požalio što sam ponovo prošao treći nivo. Ovo je ono što mi se zaista sviđa i što želim da znam sve više i više.

To je sve.

Po mom mišljenju, svaki sertifikat, kao i škola i institut, daju mnogo znanja koje možda nikada neće biti potrebno. Ali najvažnije je znati da postoji i razvijati ga ako ste zainteresovani.

Suština je da dobijanje CFA nije teško, ali je dugotrajno. Pripremamo se šest mjeseci, podnosimo, odmaramo još šest mjeseci i onda opet. Uradite to 3 puta ako ste položili sve na prvom. Stoga, morate spakovati dovoljno da vam izdrži 3 godine, najmanje 2 sata radnim danima i 5 sati vikendom (što znači 5 sati subotom i 5 sati nedjeljom).

Disclaimer: Ovo je iz mog iskustva. Može biti drugačije za vas.

Ažuriranje: Moguće je provjeriti da li osoba zaista ima CFA certifikat. I ovdje me možete dodati na LinkedIn.

Što se tiče troškova ispita i poslije. Registracija podliježe nekoliko kriterija. Pisaću šta vidim na linku.

• Prvi put za učlanjenje u "klub" (jednom svakih 7 godina, ako niste položili za to vrijeme, iako sada ne vidim potvrdu o tome na web stranici) - 400 $

• Cijena prijave zavisi od roka prije ispita (drugi rok je 12. februar) - 800 USD, a treći rok (do 12. marta) je 1.170 USD. I uradite to najmanje 3 puta ako sve prođete prvi put!

• Članarina se plaća godišnje po prijemu sertifikata - 275$, plus dodatna članarina lokalnoj zajednici.

Cijena registracije uključuje knjige CFA Instituta, ali, kao što sam već napisao, neki biraju Schweser, koji također košta (ima nekoliko kompleta, pa nema cijene).

Svako profesionalno polje ima svoje markere po kojima se može razlikovati specijalista. U svijetu finansija, ovo je certifikat ovlaštenog financijskog analitičara (CFA).

Nikita Khudov, student IE Business School, diplomac ICEF-a i HSE-a, ispričao je kako ne možete propustiti nijednu epizodu Igre prijestolja, a ipak položiti ispit.

Glavna stvar u vezi sa CFA

Šta je CFA?

CFA je skraćenica od Chartered Financial Analyst. Ovo je sertifikat koji potvrđuje stručno znanje za specijaliste iz oblasti finansija, investicija i osiguranja. Izdaje ga CFA Institut, međunarodno udruženje stručnjaka za upravljanje investicijama.

Važno je shvatiti da CFA nije obrazovni kurs, već diploma koja se dodjeljuje nakon položenog ispita. Da biste stekli CFA diplomu, ne morate pohađati određenu školu ili završiti određeni kurs. CFA institut je formulisao listu potrebnih znanja i uslova za kandidate, a takođe je sastavio i listu preporučene literature. Ovo znanje možete obučiti samostalno ili na dodatnim kursevima.

Kako dobiti CFA sertifikat?

CFA diploma potvrđuje znanje, ali ne zamjenjuje obuku u oblasti finansija. Naprotiv, za dobijanje sertifikata je potrebno više obrazovanje i relevantno radno iskustvo.

Da biste dobili CFA, morate položiti tri nivoa pismenih ispita. Izvode se samo na engleski jezik. Ispit za svaki nivo održava se jednom godišnje, na određeni dan u cijelom svijetu. Shodno tome, CFA studijski program traje najmanje tri godine.

Ove godine sam polagao CFA nivo I prvi put i to prilično dobro: postigao sam više od 70% tačnih odgovora na skoro sve teme. Nakon toga sam počeo da analiziram svoj proces pripreme da pređem na drugi nivo i saznao sam zanimljiva činjenica. Priprema mi je trajala samo 60 sati. Koliko se sjećam, CFA institut preporučuje da se potroši 100 do 200 sati na svakom nivou, a mnogi ljudi zapravo troše otprilike toliko. Kako sam uspio da se pripremim mnogo brže? Tajna je u tome što sam dosta vremena posvetio planiranju i analitici. Da, da, umjesto da čitam knjige i rješavam probleme, sjedio sam pred kompjuterom i pravio planove. Sve što volim.

Zašto vam je potreban CFA?

Neću da radim bankarski sektor, ali sam ipak odlučio da moram dobiti CFA. Postoji nekoliko razloga za to:

• Sama priprema za CFA ispit je odlična prilika da se poboljšate u finansijskom sektoru.
• CFA diploma je prestižna. Naravno, to ne garantuje da ste odličan portfolio menadžer i da treba da upravljate svim novcem klijenata. Ali CFA potvrđuje da dobro poznajete finansije.
• CFA bi mogao biti od koristi u budućnosti. Cijeli proces traje dugo - najmanje tri godine. Neće biti moguće sve ovo uraditi brzo. Dakle, ako vam ikada zatreba čarter, polaganje barem nekoliko nivoa će biti korisno. A možda će vam zatrebati kada se prijavljujete za posao u posebno strogim finansijskim kompanijama i vrhunskim fondovima, ili kako biste impresionirali klijente (možda je to i najvažnije!).

Kako se pripremiti za CFA nivo I

Cijeli proces pripreme podijelio sam u tri glavna bloka: teorija, rješavanje pitanja i simulacija ispita. Ponekad ćete morati raditi s nekoliko blokova paralelno, a to je važno.

Shvatite teoriju

Naravno, vrijedi početi s teorijom. Loše vijesti: ima ih mnogo. Toliko. Druga loša vijest: morate je pročitati. To je potrebno učiniti jer program sadrži mnogo specifičnih tema (samo etika je vrijedna toga), čije znanje vam ne garantuje nikakvo specijalizovano obrazovanje (zdravo, ICEF!). Ali dobra vijest je da i ovdje postoje rješenja. Mnogi ljudi koriste ogromne knjige kao što je Schweser za pripremu (5 knjiga od 500 stranica samo za CFA nivo I). Daju detaljan i detaljan materijal, ali rad s njim nije najefikasniji, jer postoje slajdovi. Svi vole slajdove? Volim ih, a pomogli su mi da značajno ubrzam proces upoznavanja teorije. Brzo pročitam slajdove, i ako je sve jasno, super, idemo dalje, a ako bude poteškoća, onda idemo u knjige.

Procjena vremena: 5-20 sati (moj trošak je 10 sati).

Ali rad s teorijom se tu ne završava, jer je vrlo važno konsolidirati je praksom i odmah nakon čitanja materijala odgovoriti na pitanja o tome. Budući da ima mnogo teorije, najefikasnije je raditi sa pojedinačnim temama. Postavio sam sebi standard - 70%. Dok nisam postigao ovaj rezultat na testu za svaku temu, nisam prešao na sljedeću. Ovo je bila neka vrsta kontrole kvaliteta. Ovdje morate imati pristup analitici odgovora (imaju je sve dobre platforme) kako biste uporedili svoj proces sa benčmarkom. Važno je biti u mogućnosti da udubite svoje rezultate i vidite postotak tačnih odgovora ne u prosjeku za neku temu, već posebno za svaku podtemu, jer CFA ima nekoliko nivoa sadržaja (velike kategorije - specifične teme - podteme - grupe pitanja). Što su detalji detaljniji, bolje možete analizirati svoje rezultate.

Procjena vremena: 10-30 sati (moj trošak je 20 sati).

Riješite probna pitanja

Kada shvatimo svu teoriju, možemo prijeći na glavni praktični dio. Preporučio bih da radite u blokovima od 120 pitanja (to je polovina samog CFA ispita) i da pregledate svako pitanje čim ga riješite. Odnosno, ne odgađajte analizu do kraja, već analizirajte odmah nakon svakog pitanja. Najprije u ove velike testove treba uključiti sve kategorije pitanja, a zatim polako izbaciti one u kojima je postotak tačnih odgovora konstantno iznad 70%. Tako će nakon nekog vremena ostati samo nekoliko najtežih kategorija, a onda nijedna. Sada je vrijeme da pređemo na sljedeći blok.

Procjena vremena: 10-30 sati (moj trošak je 10 sati).

Polagati vežbe

Sada počinje zabavni dio - simulacija ispita, odnosno rješavanje sprdnji. Sam ispit traje šest sati sa samo jedan sat pauze. Osim toga, postoje prilično duge administrativne procedure. Kao rezultat toga, ispit traje oko devet sati. Morate biti spremni na ovo, a rugalice puno pomažu. Možete početi rješavanjem sprdnje na mreži, a zatim biste trebali vježbati van mreže. Mnoge kompanije nude priliku da napišu CFA prakse bliže datumu ispita. Ovo vam pomaže da se naviknete na format i testirate svoju snagu.

Nakon što riješite sprdnje, vrijedi se vratiti na analizu i odrediti s kojim temama imate najviše problema. Zatim prelazimo na blok II i ponavljamo ponovo.

Gdje pronaći sprdnje: online službena web stranica CFA Instituta cfainstitute.org >> ; offline (Moskva) - EY Academy of Business academyey.com >> .

Procjena vremena: 20-30 sati (moji troškovi su 18 sati).

Zaključak

Naravno, ovaj pristup ne garantuje da ćete svoj trening uklopiti u 60 ili čak 100 sati. Sve zavisi od vas i vašeg porekla. Na primjer, za savladavanje teorije može biti potrebno oko 5 sati ako ste bili najbolji student na vrhunskom finansijskom univerzitetu, ili možda 20 sati ako niste dobro učili ili niste bili na ovoj specijalnosti. Međutim, nadam se da će moj članak pomoći da vaša priprema bude učinkovitija ili barem predložiti dobre resurse za obuku. Ako nešto ostane nejasno,

Šta je CFA?

Ovlašteni finansijski analitičar (CFA) jedna je od najcjenjenijih imenovanja u finansijama i investicijama. Ranije ga je izdalo Udruženje za upravljanje investicijama i istraživanje (AIMR), a sada Institut CFA. međunarodne organizacije, koji ujedinjuje nekoliko desetina hiljada finansijskih stručnjaka.

Za koga je ovo?

CFA program je dizajniran za profesionalce za ulaganja i finansijska tržišta i one koji žele da to postanu. Ovaj program nije osnovni obrazovni kurs, namenjen je onima koji već imaju određeni nivo znanja u finansijskom sektoru. Osim toga, da biste stekli CFA, morate imati fakultetsku diplomu. Međutim, polaganje ispita je moguće i prije nego što kandidat stigne neophodni uslovi, kako vezano za nivo obrazovanja tako i za radno iskustvo, dovoljno je da ovi uslovi budu ispunjeni do kraja trogodišnje serije CFA ispita.

Uslovi za profesionalno iskustvo kandidata formulisani su na sledeći način: „Tri godine profesionalna aktivnost aktivnosti koje se odnose na prikupljanje, evaluaciju ili primjenu finansijskih, ekonomskih ili statističkih podataka kao dio procesa donošenja investicionih odluka, ili obuku u takvim aktivnostima. Donošenje investicionih odluka može uključivati finansijsku analizu, upravljanje investicijama, analiza vredne papire ili druge slične aktivnosti."

Prije svega, CFA je najnapredniji obrazovni program, što uključuje kontinuirani proces učenja i poznavanje najboljih praksi. U Rusiji nema mnogo mogućnosti za obrazovanje ovog nivoa.

Drugi razlog je mogućnost pristupa svjetskom tržištu. Za analitičare, CFA pruža priliku za zapošljavanje u zapadnim kompanijama, za ruske kompanije Ovo je prilika za značajne uštede ne korištenjem stranih konsultanata.

“...Nije slučajno što su Financial Times i The Economist CFA program nazvali “zlatnim standardom”. Imalac CFA sertifikata je u stanju da stručno proceni potcenjene i precenjene hartije od vrednosti; izračunati vrijednost obveznica koje se mogu opozvati; utvrditi omjere koje koriste kreditni analitičari; analizira derivate, alternativne i interkompanijske investicije, poreske obaveze, inventar i još mnogo toga..."

Kako dobiti CFA?

Da bi stekli oznaku CFA, kandidati moraju položiti tri nivoa ispita u nizu. Ispit pokriva etičke i profesionalnim standardima, kvantitativne metode, ekonomija, finansijsko izvještavanje i analiza, korporativne finansije, investicioni instrumenti, klase imovine, upravljanje portfoliom i finansijsko planiranje. Svaki nivo zahtijeva određeni skup vještina.

Nivo I naglašava ekonomiju i osnove poslovanja, računovodstvo i analizu finansijskih izvještaja, korporativne finansije, tržišne instrumente, uvod u određivanje cijena imovine i tehnike upravljanja portfoliom; pruža kandidatima potrebne vještine i informacije.

Nivo II fokusira se na klase imovine (vlasnički kapital, fiksni prihod, finansijski derivati ​​i alternativne investicije) i gradi se na znanju kandidata o primjeni i analizi, uključujući primjenu prethodno naučenih alata i izvora informacija.

Ispit III nivoa naglašava upravljanje portfoliom i finansijsko planiranje, uključujući evaluaciju i primenu različitih tržišnih instrumenata; ovdje se od kandidata traži poznavanje metoda za sintezu i evaluaciju donošenja odluka u oblasti ulaganja.

Ispiti se polažu u specijalizovanim ispitnim centrima. U pisanom obliku, na engleskom. Ispit prvog nivoa se svodi na izbor tačnih odgovora na pitanja na drugom i trećem nivou, pripremaju se testovi sa situacionim pitanjima. Istovremeno, na trećem nivou ispitni zadatak se sastoji od dva dijela, a druga polovina zadatka zahtijeva odgovore na predložene mini slučajeve u slobodnoj formi.

Kandidati se podstiču da sami proučavaju program. Da biste to učinili, možete koristiti preporučenu literaturu ili posebno dizajnirane priručnike koje izdaju nezavisni centara za obuku i zvaničnih partnera. Rezultati ankete kandidata koji su uspješno položili CFA pokazali su da priprema za svaki nivo u prosjeku traje 300 sati. Međutim, ovo vrijeme ovisi o ličnim okolnostima i stepenu obrazovne pripremljenosti svakog pojedinog kandidata. U prosjeku, samopriprema za ispit za stjecanje CFA certifikata traje 3-4 godine.

Ispit za I nivo održava se u junu i decembru, dok se ispiti za II i III nivo održavaju samo u junu. Dakle, ako uspješno položite ispite, cijeli postupak možete završiti za najviše 3 godine. Ako ne uspijete, ponovno polaganje ispita moguće je nakon godinu dana, ali cijeli program morate završiti za najviše sedam godina. Ukoliko za to vrijeme kandidat nije položio ispite svih nivoa, potrebno je izvršiti ponovnu prijavu (ali se prethodni rezultati zadržavaju). O složenosti ispita govori i podatak da ga uspješno položi oko 50% kandidata.

Ruska verzija dostupna je za pregled u odjeljku CFA u Rusiji.

Ovaj program ozbiljno podiže vaš nivo znanja iz ekonomije, korporativnih finansija, tržišta hartija od vrijednosti i većine drugih tema koje se izučavaju na fakultetima ekonomije i menadžmenta. Govorim iz ugla učenika, pošto sam i sam to. Stečeno znanje će biti od koristi prilikom pisanja testova i polaganja ispita.

Jesenji program je intenzivan zbog broja parova dnevno - ima ih 5 (sa kratkim pauzama od 15 minuta i jednom dužom pauzom od 50 minuta). Ipak, nastavnici su se, posebno pred kraj školskog dana, trudili da publiku održe u dobroj formi i prezentirali materijal na najpristupačnijem jeziku, odgovarali su na pitanja.

Predavanja se sastoje ne samo od govora nastavnika o određenoj temi, već i od rješavanja malog broja testova na istu temu, što vam omogućava da bolje usvojite gradivo. Svako predavanje se šalje elektronskim putem nakon nastave.

Postoje povratne informacije od nastavnika: ako nešto nije jasno ili se ne upamti, možete pisati u “Slack” - messenger za razmjenu poruka i datoteka (oni će vam kreirati račun) i nakon određenog vremena će vam odgovoriti.

Andrey Gusev

Student na Moskovskom državnom univerzitetu. M.V. Lomonosov

Ukupna ocjena 9/10

Sviđa mi se:
- program vam omogućava da savladate obimni materijal u kratkom vremenu, što je veoma važno za one koji su vremenski ograničeni
- kvalitetna prezentacija materijala, nastavnici su fokusirani na rezultate
- u isto vrijeme, nastavno osoblje ne formiraju teoretičari, već praktičari, što vam omogućava da se s njima konsultujete o pitanjima koja izlaze čak i izvan okvira programa

Očkina Ana Vladimirovna

Komercijalna banka

Program se prenosi slušaocima pristupačnim, neumornim jezikom. Nastavnici su izuzetno kompetentni u svojim disciplinama i pokrivaju ne samo sva pitanja CFA® L1 programa, već i pitanja učenika. Takođe bih želeo da napomenem da nastavnici programa ne postavljaju sebi zadatak da jednostavno lektorišu materijal, već pokušavaju da koriste CFA® L1 kandidatima. Svaki težak trenutak nastavnik „žvaće“ dok svaki učenik ne shvati.

Pros:
- cijena je, mislim, najpristupačnija na tržištu;
- u program je uključeno nastavno osoblje, praktičari;
- nastavnici on-line, van časova, ukoliko se pojave pitanja u vezi sa prethodno prezentiranim materijalom ili testovima/DZ, nastavnici na njih odgovaraju pojedinačno;
- pogodna lokacija, nastava se održava u akademskoj zgradi Moskovskog državnog univerziteta, 10 minuta hoda od stanice metroa Univerziteta;
- danima nastave u akademskoj zgradi je studentska menza, a postoji i bife.

Edgar Grosset

Pros:
1) Atmosfera. Kada dođete na nastavu, osjećate prijateljsku i ugodnu atmosferu, a ne samo „nastavnik/učenici“. Zahvaljujući tome bolje percipirate informacije, nema neugodnosti ili stega, što vam omogućava da postavljate dodatna pitanja. pitanja u nastavi i van nje. Inače, nastavnici bez problema odgovaraju na sva pitanja ako nešto nije jasno. Čini mi se da se čak i uznemire ako ih ne pitaš.

2) Profesionalnost. Nastavnici su uglavnom CFA charterholderi sa iskustvom rada u finansijskim institucijama. Oni jasno razumiju kako i šta treba prenijeti slušaocima kako bi oni (slušaoci) sve razumjeli, savladali gradivo i uspješno položili ispit.

3) Kvalitet. Kvalitet nastave proizlazi iz profesionalnosti. Svaku studijsku sesiju pojačavamo testovima, što vam omogućava da ne odstupate od CFA formata.

4) Cijena. Ovdje nema puno za reći. Pogledajte i uporedite troškove obuke u drugim kompanijama i organizacijama! Ovdje je cijena mnogo niža, a kvaliteta mnogo veća!

minusi:
1) Intenzitet. Za neke je to minus, za druge plus. Meni lično je ovo malo teško, jer... Ja sam student i učim subotom od ranog jutra, a onda trčim 8 sati priprema za CFA.
Ali, ako imate cilj i ozbiljno želite da položite ovaj ispit, onda nikakve prepreke nisu strašne!